Opções de negociação boa ou ruim

Opções binárias retornam bom ou ruim?
Opções binárias retornam boas ou ruins? Para melhor responder a essa pergunta, é preciso considerar o retorno da oferta, o retorno esperado e as oportunidades concorrentes.
Jogo de azar.
Para determinar se os retornos de opções binárias são bons ou ruins, consideramos o jogo de Cara ou Coroa, onde dois concorrentes (a casa e o cliente) jogam uma moeda para, digamos, uma participação de US $ 1. Supondo que alguma peculiaridade física na moeda não exista, e. pode se equilibrar em sua borda, ou uma forma sutil de trapaça é eliminada, então a moeda tem 50% de chance de ser uma cabeça e 50% de chance de ser uma cauda. O retorno esperado é:
Retorno Esperado da Casa = ((1-Probabilidade de vencer) x (1-Rebate)
& # 8211; (Probabilidade de perder x Retorno)) x aposta.
que no caso da casa pagando 100% de retorno é:
Retorno esperado da casa = ((1 & # 8211; 50%) x (1-Desconto)) & # 8211; (50% x 100%) x $ 1.
Portanto, com o retorno definido em 100% e o desconto em 0%, o retorno esperado é de $ 0.
Se o retorno do cliente for 90%, mas o cliente perder 100% da aposta se perder, ou seja, rebate = 0%, então:
Retorno esperado da casa = ((1 - 50%) x (1-Desconto) & # 8211; (50% x 90%)) x $ 1.
= (50 - 45) x $ 1 = 5 ¢ ou 5%
Retorno esperado do cliente = ((50% x 90%) & # 8211; (1 - 50%) x (1-Desconto)) x $ 1.
= (45 - 50) x $ 1 = -5 ¢ ou -5%
que basicamente diz que o cliente perderia 5 centavos para cada $ 1 apostado.
Se o desconto foi definido em 10% com o retorno do cliente vencendo 90%, então:
Retorno esperado da casa = ((1 - 50%) x (1-10%) & # 8211; (50% x 90%)) x $ 1.
= (45 - 45) x $ 1 = 0 ¢ ou 0%
Retorno esperado do cliente = ((50% x 90%) & # 8211; (1 - 50%) x (1-10%)) x $ 1.
= (45 - 45) x $ 1 = 0 ¢ ou 0%
que é basicamente afirmando que o cliente e a casa seriam ambos arranhados.
Os lançadores de moedas estão jogando um jogo de azar onde quanto mais a moeda é lançada, mais o número de cabeças convergirá para 50% do total, e portanto, é claro, o número total de caudas convergirá para 50% do total. o total. Por exemplo:
Se forem lançadas dez moedas, o resultado pode ser de 6 cabeças e 4 caudas, isto é, 60% de cabeças, 40% de caudas.
Se forem lançadas 100 moedas, o número total de cabeças é 55 e a coroa 45, isto é 55% cabeças, 45% caudas.
Se 1000 moedas forem lançadas agora, as porcentagens podem ser de 52% e 48%.
Se as moedas foram lançadas um número infinito de vezes, o número de cabeças provavelmente será de 50% e, portanto, as caudas também serão de 50%.
Jogo de habilidade.
Se considerarmos que a Efficient Market Theory (EMT) é válida, estamos, de fato, dizendo que a qualquer momento existe uma chance de 50:50 de o mercado subir ou descer. Mas isso ignora alguns fatos pertinentes, um dos quais sendo que os operadores de opções binárias estão envolvidos em um jogo de habilidade, um jogo que milhões e milhões de pessoas estão jogando ao redor do mundo todos os dias.
O elemento de habilidade significa que é possível que um comerciante possa chamar o mercado com mais frequência do que a teoria do mercado eficiente em 50% do tempo. Por que é isso? A EMT pressupõe que TODAS as informações possíveis no mundo são conhecidas por TODAS as partes interessadas que possam querer comprar e / ou vender o mercado. Isso significa que uma posição de equilíbrio é atingida quando 50% do mercado em peso acredita que o mercado está subindo, enquanto 50% em peso acredita que o mercado está caindo.
Então, vamos supor um retorno de 85%, um desconto de 0%, e o cliente acredita que o mercado está certo 68% do tempo. Então:
Retorno esperado do cliente = ((68% x 85%) & # 8211; (1 - 68%) x (1-0%)) x $ 1.
= (0,578 - 0,32) x US $ 1 = 25,8 ¢ ou 25,8%
Se o cliente acredita que consegue o mercado certo, 60% do tempo que o retorno esperado se torna:
Retorno esperado do cliente = ((60% x 85%) & # 8211; (1 - 60%) x (1-0%)) x $ 1.
= (0.51 - 0.40) x $ 1 = 11 ¢ ou 11%
As tabelas a seguir oferecem uma gama de retornos de plataforma e visão de clientes de sua própria probabilidade de chamar o mercado corretamente para fornecer uma tabela de retornos esperados. O desconto para a tabela e o gráfico a seguir estão no título.
1. O eixo inferior é a própria percepção do cliente sobre sua probabilidade de vencer.
2. O retorno da plataforma é o retorno oferecido pelo operador da plataforma binária no cliente vencedor.
3. Desconto é o desconto oferecido pelo operador da plataforma binária para uma negociação com perda.
4. O eixo vertical representa o retorno esperado do cliente.

Opções de negociação boa ou ruim
Negociação de opções binárias soa muito legal para ser qualquer coisa, mas acima de bordo. Afinal, isso envolve ações e commodities negociadas publicamente. Ultimamente, no entanto, tem sido criticado como nada mais do que jogos de azar, puro e simples, mas o zumbido em torno dele está ficando mais alto ea promessa de dinheiro fácil está atraindo a atenção de pessoas de todas as esferas da vida. O que é, realmente, e é algo que o investidor comum de fim de semana, como você e eu, deveria se importar?
Quais são as opções binárias?
Binário é um adjetivo apto para esse tipo de opção. Na linguagem de programação, binário usado para descrever um dos dois estados. 1 ou 0. Na indústria de apostas esportivas, as opções binárias também são populares - ganhar ou perder. Em outras palavras, existem apenas dois resultados possíveis. Existe alguma base para esta descrição de tudo ou nada da negociação de opções binárias. Aqui está uma breve explicação de como isso acontece.
Pegue o preço de qualquer ativo a qualquer momento. Você faz um palpite inteligente sobre se esse preço vai aumentar ou diminuir durante um período específico de tempo e apostar $ 100 que você adivinhou certo. Se você é você ganha de volta sua aposta e mais um valor pré-acordado. Se você está errado, perde quase todos os seus $ 100.
Claro que não é tão simples assim. Na verdade, há muita matemática por trás das opções binárias e as pessoas que se dedicam à negociação de opções binárias, como todas as outras envolvidas nos mercados financeiros, estão bastante confiantes de que seus números são melhores. Como em uma única negociação de opção binária, o resultado para os participantes também é binário. Um perde, um ganha.
Vamos ficar um pouco mais técnicos do que a simples explicação acima. Como atualmente praticado, a negociação de opções binárias envolve três componentes principais.
Primeiro, existe um ativo subjacente, cujo valor futuro se torna a base para o negócio. Esse recurso pode ser o preço do estoque de uma empresa específica. Pode ser uma mercadoria negociada como ouro. Recentemente, houve um pedido da indústria na Commodities and Futures Trading Commission para permitir que as bolsas oferecessem opções binárias para futuras recibos de bilheteria de certos filmes.
Em segundo lugar está a direção do comércio. Este é o seu palpite sobre qual será o preço do ativo em um momento específico no futuro e você fará sua negociação com base em se esse preço estará acima ou abaixo do preço atual no momento em que o contrato de opções binárias foi feito. . Terceiro é, obviamente, o valor que você deseja negociar.
Um glossário de opções binárias.
Como a maioria dos campos especializados, a negociação de opções binárias tem seu próprio jargão. Essas palavras são emprestadas da prática mais estabelecida de commodities e negociação de futuros e dão às opções binárias uma aura semelhante à dos derivativos.
Preço atual. O preço do ativo subjacente.
Preço de greve. O preço do ativo subjacente quando a opção binária é comprada.
Preço de expiração. O preço do ativo subjacente no momento da expiração da opção binária.
Opção de chamada. O direito de comprar. Na negociação de opções binárias, a compra de uma oferta é um exercício da opção. Nas bolsas americanas, isso é denominado como “Finish High”, porque a motivação por trás de uma chamada é a probabilidade de que o preço do ativo quando o contrato expira será maior.
Coloque a opção. O direito de vender. Isso também é exercido quando a oferta de venda de uma opção é tomada. Isso é chamado de “Finish Low” nas bolsas americanas porque uma put baseia-se em projeções de que o preço de um ativo será menor quando o contrato expirar.
No dinheiro. Uma negociação bem-sucedida em que uma opção de compra expire acima do preço de exercício ou uma opção de venda expirará abaixo do preço de exercício.
No dinheiro. Uma negociação na qual o preço durante a expiração é idêntico ao nível durante a compra. Em alguns contratos de opções binárias, esse cenário exige que o valor do investimento inicial seja totalmente devolvido ao cliente.
Fora do dinheiro. Uma negociação falhada em que uma opção de compra expire abaixo do preço de exercício ou uma opção de venda expira acima do preço de exercício.
Essencialmente, “opções” é um equívoco para esses tipos de transações. O “bloqueio” (outro tipo de derivativo) teria sido o termo mais apropriado, porque uma vez que o acordo seja selado, tanto o comprador quanto o vendedor são obrigados a cumprir quaisquer condições acordadas para entrar em vigor no vencimento do contrato.
Uma outra coisa a lembrar é que a negociação de opções binárias envolve apenas o preço do ativo subjacente, mas não o próprio ativo. Você pode estar negociando opções binárias pelo preço das ações do Google ou da Apple ou do ouro, mas não há nenhuma suposição de que o vendedor possua qualquer um desses ativos ou que você comprará quando o contrato expirar.
O que torna as opções binárias atraentes?
Corrigido risco e recompensa. A maioria das opções binárias são Opções de Retorno Fixo (FROs) nas quais os ganhos e perdas (a relação risco-recompensa) são predeterminados. Você sabe exatamente o que ganhará se estiver in-the-money ou o que perderia se estivesse fora do dinheiro. Em um negócio de US $ 100, por exemplo, muitas opções oferecem um retorno de 81% para uma negociação bem-sucedida. Muitos também oferecem devolução de 10% do valor da compra, caso seu negócio esteja fora do dinheiro.
Risco limitado Você nunca perderá mais do que investiu, o que é muito possível em outros investimentos, como divisas ou imóveis.
Recompensa garantida. Da mesma forma, os ganhos não dependem do preço do ativo durante o vencimento. Independentemente de o aumento no preço ser uma fração de um ponto ou o dobro do preço de exercício, o vencedor recebe o valor total do pagamento.
Mais simples de entender. Na negociação de opções binárias, você só precisa sentir a direção do preço do ativo que está negociando. Com opções regulares, você precisa conhecer a direção e a magnitude do preço.
Alto nível de sofisticação. Embora seja mais fácil de entender do que a maioria das opções, as opções binárias ainda oferecem liberdade suficiente para a aplicação de sofisticadas estratégias de investimento. Investidores no mercado cambial usam opções binárias para se proteger contra seus investimentos em moeda, investindo em uma direção oposta à sua posição cambial tradicional. Independentemente de os preços subirem ou caírem, eles terão suas perdas cobertas ou poderão até lucrar com sua posição de opções binárias.
Durações mais curtas. Em algumas trocas, muitos contratos são fechados no mesmo dia. Algumas durações duram apenas uma hora, então a gratificação (ou mortificação) é instantânea. É possível participar de muitas opções em um único dia de negociação.
Potencial para lucrar com mercados em queda e em ascensão. Nos mercados regulares de ações e commodities, o dinheiro é feito apenas quando o preço do ativo está subindo. A negociação binária permite que um investidor absorva parte do risco do mercado e ganhe dinheiro, independentemente de os preços estarem caindo ou subindo.
Acesso a múltiplos mercados. De uma única conta, você pode ter acesso a uma ampla gama de mercados e classes de ativos, incluindo forex, ações, commodities, como futuros de petróleo e índices de ações.
Outros tipos de opções binárias.
As opções binárias podem ser em dinheiro ou nada, onde uma quantia fixa de dinheiro é paga. Também pode ser uma opção de ativo ou nada em que, em vez de dinheiro, o valor do ativo subjacente é pago. Além desses tipos básicos, existem outras opções binárias mais exóticas que são um pouco mais complexas, mas seguem o mesmo conceito geral.
As opções de barreira são opções que dependem de um nível de preço específico para sua existência dentro da duração do contrato de opções. Eles podem desaparecer (knocked out) ou aparecer (knocked in) quando um nível de preço especificado é violado. Em opções de barreira parcial, o preço é monitorado apenas para uma janela específica dentro da duração.
Em uma opção de barreira dupla, há uma barreira de preço superior e inferior e as pancadas duplas são ativadas ou um knockout duplo termina a opção se qualquer uma dessas barreiras for atingida. A opção binária de barreira dupla mais complexa, da qual existem 28 tipos, combina as características dos tipos barreira e binária.
As opções binárias são um investimento seguro?
Como acontece com qualquer outra forma de investimento, o risco é inerente às opções binárias. Na verdade, os sites que garantem retornos são os que você deve evitar. Houve reclamações de pagamentos que não foram enviados para contas bancárias, portanto, você precisa fazer a devida diligência antes de confirmar. A melhor idéia é sempre ir com um dos melhores corretores de opções binárias que você sabe que são legítimos e confiáveis.
Se você está interessado em testar as opções binárias, selecionar um trader respeitável é o primeiro passo crítico. Tem havido uma proliferação de sites de negociação on-line e pode ser bastante confuso para saber o que é legítimo e o que não é. Comece com traders cadastrados no Chicago Board Options Exchange (CBOE) ou na American Exchange (Amex) para ter certeza de que a empresa com a qual você está lidando está sujeita à regulamentação. As opções de retorno fixo são mais comuns na Europa e são negociadas nas bolsas européias de forma significativa, sendo assim o apelido de opções européias. Houve relatos de sites baseados na Europa envolvidos em negociações de opções binárias não autorizadas.
A crise financeira de 2008 despertou todos os americanos para a ameaça muito real que Wall Street apresenta à sua saúde financeira pessoal. O clamor por reforma financeira resultou na aprovação da Lei Dodd-Frank em 2010. No entanto, a regulamentação para a negociação de opções binárias não está explícita nas regras e diretrizes de implementação, embora propostas para mudanças de regras tenham sido discutidas na Securities and Exchange Commission. (SEC) e anteriores à criação da Lei Dodd-Frank. Por agora e até que as regras estejam em vigor, a prudência nesta área de investimento será sempre a sua maior rede de segurança.
As opções binárias são um bom investimento?
Sim, se você tem a capacidade de monitorar os preços de perto, a diligência para estudar a história e o desempenho do ativo subjacente que você está negociando e nenhum histórico de jogo compulsivo.
O colunista Gordon Pape, da Forbes, emitiu uma forte advertência contra as opções binárias. Ele alega que essa forma de negociação atrai a clientela do poker online e vicia os viciados que tendem a ser mais exuberantes em arriscar do que o investidor comum. Na verdade, ele se recusa a reconhecer a troca de opções binárias como investimento legítimo. Ele insiste que é uma atividade de jogo pura, onde as chances são empilhadas contra o investidor.
Gordon Pape afirma, assim como outros, que você precisa ganhar 54,5% do tempo para empatar. Para alguns, essas chances são boas o suficiente, mesmo que a casa consiga o melhor negócio. Para a casa, é como ter centenas de máquinas caça-níqueis que nunca pagam um jackpot. Para o investidor, por outro lado, as opções binárias multiplicam suas chances de ganhar cada vez que ele aciona a máquina. Não o jackpot, talvez, mas grande o suficiente se alguém continuar nisso e fizer o dever de casa.

Projeto Nayuki.
Navegação.
Então você quer ser um day trader? Péssima ideia.
Eu conheci várias pessoas que pensam que, se pensarem sobre isso, podem começar a negociar ações em seu tempo livre e ganhar dinheiro com isso. Eles vêem benefícios como poder trabalhar confortavelmente em casa usando apenas um computador e conexão com a Internet, não precisando de anos de estudo em assuntos difíceis e possivelmente ganhando tanto dinheiro quanto um trabalho típico de período integral. É verdade que qualquer pessoa pode se inscrever facilmente em uma conta de negociação e tentar ganhar dinheiro. Então, por que não tentar?
Agora, se é isso que você pensa, tenho más notícias para você. A partir de minha própria experiência de leitura e investimento, asseguro que as chances de sucesso estão fortemente contra você. O sistema está praticamente configurado para incentivar você a apostar e perder dinheiro, e você seria um tolo em ignorar os avisos e continuar.
(Note que por “day trading”, quero dizer a frequente compra e venda de títulos e instrumentos financeiros tais como ações, títulos, opções, futuros, letras do tesouro, moedas estrangeiras, etc. a serem detidos por um curto período de tempo como horas , dias ou semanas. Isso contrasta com o investimento de longo prazo ao longo de anos e até décadas.)
Por que você não pode ser um profissional eficiente.
Claro que não é difícil ser apenas um profissional. Mas eu argumento que é difícil começar com nenhuma experiência e se tornar um operador eficiente, o que significa ganhar dinheiro consistentemente no longo prazo. Para definir um ponto de referência concreto, suponhamos que o objetivo seja ganhar 20 & # xA0; 000 USD por ano quando envolvido em negociações por pelo menos 1 ano. (O valor é comparável a um trabalho de salário mínimo em tempo integral, e o período de tempo destina-se a reduzir os efeitos da sorte.)
Em primeiro lugar, o dia de negociação implica interagir no campo das finanças. Este é um campo técnico que tem seu próprio conjunto de terminologia e conceitos, e também requer habilidades matemáticas modestas. Assim como você não pode ser médico sem conhecer termos e conceitos médicos, não pode ser um profissional eficiente sem entender os conceitos por trás do que está fazendo. Por exemplo, se você está comprando um título, você deve entender que no nível básico representa um pedaço de dívida com um cronograma de pagamento fixo. Indo mais fundo, você deve entender conceitos de bônus como cupom, rendimento, valor nominal, classificação de crédito, padrão e assim por diante. Aprender esses conceitos financeiros [0] não é trivial, porque existem muitos deles, e alguns podem ter explicações longas e capturas sutis. Se você acha que pode começar a negociar sem entender isso, já está se preparando para o fracasso. Mas se você conseguir superar pelo menos esse obstáculo, então é bom para você - agora você é capaz de entender o que está acontecendo e ser capaz de pensar sobre as coisas (em vez de jogar cegamente com números e dinheiro).
A notícia pública é inútil para tomar decisões comerciais eficazes. A hipótese do mercado eficiente é uma crença amplamente aceita que afirma que o preço de um título (ações, títulos, etc.) já reflete toda a informação pública conhecida sobre ele. Por exemplo, se uma empresa petrolífera acaba de descobrir novos recursos (o que é considerado bom), então seu preço aumentará - mas, na realidade, seu preço já terá subido no momento em que o artigo de notícias chegar a você, o que significa que você seria tarde demais para lucrar com as notícias. Para bater consistentemente outros investidores / investidores no mercado, você precisa ter informações exclusivas - mais rápidas ou melhores em qualidade - que elas não têm. Uma vez que as notícias públicas estão fora de questão, isso implica uma de duas coisas: você precisa de informações privadas da empresa em questão (o que geralmente é ilegal - veja informações privilegiadas e informações proprietárias geralmente confidenciais) ou precisa adivinhar e inventar informações do ar rarefeito (e seu palpite precisa ser melhor do que o palpite do seu concorrente). Como você pode ver, todas as três fontes de informação - notícias públicas, informações privilegiadas e adivinhação - têm sérios inconvenientes; Como resultado, é improvável que você faça negociações efetivas exclusivamente com base em informações.
Comportamentos irracionais e preconceitos cognitivos custam-lhe dinheiro real. Essas falhas no raciocínio humano são estudadas academicamente em campos como economia, teoria dos jogos e psicologia, mas quando você toma decisões financeiras de acordo com uma falsa interpretação da realidade, você acaba tendo conseqüências perdedoras (com alta probabilidade). As pessoas adquirem essencialmente todos esses vieses por natureza; é preciso um esforço consciente para reconhecê-los e mentalmente treiná-los. Aqui está um monte de vieses cognitivos - eu incluo uma breve explicação / exemplo, e você pode ler mais sobre a Wikipedia ou pesquisando na web:
Ganância (visando o melhor, em vez de satisfatório) Hubris (excesso de confiança de uma sequência de sucesso) Preconceito de retrospectiva (é fácil encontrar um pico de preço ou recuo em retrospecto; é fácil esperar que uma tendência crescente continue) Falácia de Gambler A tendência não implica que uma vitória é iminente Viés de auto-serviço (coisas boas são devidas a você, coisas ruins são devidas a fatores fora de seu controle) Viés de sobrevivência (todos os fundos mútuos atuais podem ser um vencedor - se todos os perdedores foram fechados no passado) Contabilidade mental (tratamento de diferentes pacotes de dinheiro como não intercambiáveis) Ancoragem (baseando decisões em informações irrelevantes do passado) Custos irrecuperáveis ​​(evitando abandonar uma tarefa parcialmente completa onde já foi custado muito) pago) aversão à perda (tratando uma perda como sendo pior do que um ganho da mesma magnitude) Efeito de dotação (não querer abandonar algo que você possui) Preços psicológicos (os investidores podem considerar a 1000 USD por ação é um limite mágico para GOOG)
Esses comportamentos irracionais exigem um pouco de leitura e pensamento sério, mas reconhecê-los verdadeiramente na vida real é muito mais difícil do que parece. Ao aprender sobre esses comportamentos, os exemplos são propositadamente inventados e bastante claros. Na realidade, quando você está negociando, a situação é ambígua e a informação é incompleta, e é difícil reconhecer preconceitos pessoais e comportamento irracional no local. (É um pouco mais fácil reconhecê-los em retrospecto, mas aí já é tarde demais.) Depois de ver essa lista parcial de falhas cognitivas humanas, não é difícil concluir que, como comerciante, seu pior inimigo é você mesmo - ou seja, o fato de intuições e instintos enganam você, fazendo escolhas ilógicas e ruins. [1]
Os investidores institucionais são grandes e poderosos players nos mercados financeiros. Por exemplo, essas são organizações que controlam um fundo mútuo, um fundo de pensão, um fundo de hedge, um fundo de doações universitárias, etc., cada um com ativos na casa dos bilhões de dólares. Quando investidores institucionais tomam decisões de investimento, eles o fazem com perícia e influência. Eles empregam profissionais que são treinados em finanças e têm experiência em trabalhar no campo; eles empregam pessoas cujo trabalho é monitorar preços, analisar tendências e encontrar fatos não óbvios sobre o mundo. Por causa de seu tamanho grande, eles podem negociar descontos e ofertas especiais com vendedores; além disso, eles podem comprar empresas menores de forma definitiva e renovar sua gestão para obter melhor rentabilidade. Você, como investidor individual, não tem nenhuma dessas vantagens.
Além dos humanos, os programas de computador também participam da negociação. Computadores modernos são espetacularmente baratos e poderosos, e um único computador pode facilmente fazer um bilhão de cálculos por segundo [2]. Um programa executado em um computador pode analisar milhões de pontos de dados em milhares de ações por segundo e ter algoritmos sofisticados para encontrar padrões, todos apoiados em conhecimento de décadas de pesquisa acadêmica e corporativa. Além disso, esses programas podem reagir a preços flutuantes, novos pedidos e notícias financeiras em uma base de milissegundos por milissegundo. [3] As pessoas que escrevem esses programas são bem versadas em finanças e ciência da computação / programação, e são muito bem remuneradas por esse trabalho. Eu sei disso quase que de primeira mão porque meus amigos e eu fomos contatados por recrutadores de tais empresas de comércio algorítmico, e vimos salários típicos para esses cargos na vizinhança de 100% ao ano. Agora, voltando para você - como um negociador humano que tem uma capacidade limitada de ler, analisar e lembrar informações, e tem um tempo de reação medido em segundos ou minutos, como pode seu nível de velocidade e perícia possivelmente competir contra deus? Algoritmos projetados por especialistas incrivelmente inteligentes?
Para chegar ao ponto inicial, aqui está um cenário real: suponha que estamos falando de câmbio de moeda estrangeira e você deseja encontrar oportunidades de arbitragem. Digamos que 1 CAD = 0,9721 USD, 1 USD = 0,6879 EUR e 1 CAD = 0,6513 EUR. Você notou que se você converter CAD para USD para EUR, você recebe 1 CAD ≅ 0,6687 EUR, o que é uma taxa melhor do que a conversão direta? Ok, talvez isso fosse fácil demais, talvez isso demorasse apenas alguns segundos em sua calculadora de bolso. Mas um computador já teria batido na descoberta. Se estivermos analisando cadeias de conversão de comprimento 2, um computador terá encontrado essa arbitragem em literalmente microssegundos. Para piorar as coisas para o cálculo da sua mão, o mundo tem cerca de cem moedas, e você precisará explorar arbitragens que tenham um caminho mais longo que o comprimento 2, tornando sua tarefa imensamente mais difícil.
O mundo tem muitos empresários que lucram com sua ignorância e ingenuidade. Quer esteja a vender-lhe um limão (carro defeituoso) ou a assinar-lhe um contrato de telemóvel com taxas surpreendentemente elevadas, o campo das finanças também tem os seus predadores. Há pessoas, empresas, infomerciais e sites que lhe mostrarão grandes quantidades de elogios por um único conceito como tostão, ações de dividendos, barras de ouro, segredos escondidos no setor de energia, títulos especulativos, derivativos complicados, formas sutis de evasão fiscal, imóveis especiais, o nome dele. Na maioria das vezes, você pode assumir que esses esquemas são ineficazes, ilegais ou ambos. Se parece bom demais para ser verdade, então é bom demais para ser verdade. Outro exemplo, mais modestamente, é um vendedor que o convence a comprar um fundo de risco e apregoa os benefícios, mas não informa que é um investimento de alto risco, quando se esperava investir em um fundo mais estável. Em geral, como um operador de newbie você está mais vulnerável a cair em um desses esquemas / golpes, porque você quer agir, mas não tem um senso refinado de certo e errado. Em caso de dúvida, ignore as solicitações e guarde seu dinheiro para si mesmo.
Quanto mais você negocia, mais sua corretora ganha. Comerciantes individuais de varejo como você e eu temos que passar por um corretor, e o corretor cobra comissões por cada transação concluída (geralmente na faixa de 10 dólares). Se você está ganhando dinheiro ou perdendo dinheiro em um negócio, você ainda tem que pagar o custo da comissão, tornando seu corretor mais rico, não importa o quê. Isso explicaria por que as corretoras oferecem recursos gratuitos para encorajá-lo a negociar mais - coisas como tutoriais sobre investimentos, notícias de mercado e dados históricos sobre preços. Há também valores mobiliários / produtos que não têm taxa de comissão direta, como produtos de renda fixa de câmbio e de balcão (bônus, GICs, etc.). No entanto, nesses casos, as taxas de transação são incorporadas no spread bid-ask dos preços.
Se depois de ler meus argumentos você ainda acha que pode ter sucesso, você pode tentar um jogo simulador de ações. Lá você vai aprender em primeira mão como é o comércio de ações, assim como todas as atividades que o acompanham: descobrir como fazer pesquisa de mercado, decidir quando o preço está correto, gastar tempo checando seus estoques todos os dias ou a cada hora, Espero que você descubra que suas decisões estão certas com a mesma frequência com que elas estão erradas, que você não pode garantir que você tenha lucro, e que verificar preços e pesquisar notícias / empresas requer muito tempo e dinheiro. habilidade.
Em vez disso, seja um investidor responsável.
Se eu consegui assustá-lo completamente de qualquer forma de negociação ou investimento, então isso não é tão ruim. Investir é cheio de armadilhas, e é melhor prevenir do que remediar. (Um pequeno conselho: se você não sabe o que está fazendo, basta colocar seu dinheiro em uma conta de poupança. É difícil estragar tudo. Se, no entanto, você estiver com fome de mais retornos, continue lendo.)
À luz de todos os pontos negativos expostos acima, o que você pode fazer como um investidor individual?
Entenda o equilíbrio entre risco e recompensa. Se você quiser mais retorno do investimento, precisa assumir mais riscos. Escolha conscientemente um nível de risco que seja aceitável para você e cumpra seu plano.
Entenda em que você está investindo, tanto a empresa quanto o produto. Se você não tem idéia de onde vem a receita da empresa FooBar, ou o que significa vender contratos futuros, então não invista nela. E não brinque com negociação de opções, a menos que você entenda o cálculo e as equações diferenciais por trás do modelo Black-Scholes.
Entenda os custos de investimento - comissões de corretagem, taxas de contas, taxas de administração de fundos, cargas de front / back-end, taxas e categorias de impostos, etc.
Diversifique suas participações para reduzir o risco e proteger contra a volatilidade. Favorecer a compra de fundos de índice (especialmente ETFs) em vez das ações e títulos de empresas individuais.
Invista para o longo prazo. Em um mundo dominado por notícias de última hora e negociação de algoritmos rápidos, ainda é uma estratégia válida para comprar empresas / títulos razoáveis, mantê-los por anos sem negociá-los e deixar os lucros entrarem. Note que isso é um legítimo “ficar rico lentamente ”, onde“ lentamente ”significa 5 a 50 anos.
Não entre em pânico quando os mercados caírem. Nem mesmo verifique os preços das ações todos os dias - por que se colocar na carga emocional de duvidar continuamente de suas escolhas? Verificar uma vez por trimestre deve ser mais do que suficiente. [4]
Finalmente, invista em você mesmo - especificamente suas habilidades especiais. Se você tem paixão pela arte, gaste mais tempo fazendo coisas. Se você é um cientista, faça mais exploração. Se você administra um negócio, descubra o próximo passo para melhoria. Não se preocupe muito com investimentos financeiros, porque provavelmente não é sua ocupação. Faça o que você é bom e traga valor para o mundo.
[0]: recomendo a série de vídeos financeiros educacionais da Investopedia. Os vídeos são curtos (cerca de 1,5 minutos cada), claros e divertidos. Além disso, eles têm baixos erros factuais, preconceitos e agendas nefastas.
[1]: Não, eu não pretendo ser livre de preconceitos / irracionalidade; é por isso que eu não sou um profissional.
[2]: Bilhões de cálculos - você notou os termos gigahertz e GFLOPS ao comprar hardware de computador?
[3]: Veja trading de alta frequência, com um exemplo infame sendo o Knight Capital Group. Além disso, veja este exemplo de como um programa de computador evita especificamente uma série de vieses cognitivos humanos: como ganhei US $ 500 mil com aprendizado de máquina e HFT - pule para a seção intitulada "O que meu programa ignorou".

Opções vs. Ações: Bom vs. Ruim.
Em meio a nervosismo em relação aos estoques, os preços das opções podem subir, à medida que os investidores veem as estratégias de hedge. Veja como seguir isso.
Quando coisas ruins acontecem às ações, coisas boas acontecem com as opções. Lembre-se disso, porque se você gosta de ações, você vai adorar opções agora.
Os preços das opções são muitas vezes mais altos depois que os investidores em pânico correm para comprar linhas baixas para fazer hedge de suas ações. A pressa em se proteger, aliada ao declínio acentuado do mercado de ações, varre o mercado de opções como um incêndio na Califórnia.

Opções de negociação boa ou ruim
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